Словарь пайщика

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой имущественный комплекс без образования юридического лица, и состоящий из имущества, переданного инвесторами (физическими и юридическими лицами) в доверительное управление лицензированной управляющей компании в целях прироста этого имущества.

Пайщик - инвестор, вложивший денежные средства в паевой инвестиционный фонд, владелец инвестиционных паев, учредитель доверительного управления.

Инвестиционный пай (пай) ПИФа — это именная ценная бумага, удостоверяющая право его владельца требовать от управляющего фондом надлежащего управления активами фонда, а также погашения принадлежащего паев в соответствии с правилами фонда. Инвестиционные паи, таким образом, удостоверяют долю инвестора в имуществе фонда и право инвестора получить из паевого инвестиционного фонда денежные средства, соответствующие этой доле, т.е. погасить паи по текущей стоимости. Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объем прав. Учет прав владельцев инвестиционных паев (реестр) ведется независимой организацией, ведущей реестр владельцев паев.

Правила доверительного управления ПИФом - договор доверительного управления паевым инвестиционным фондом, условия которого определяются управляющей компанией в стандартных формах.

Открытые ПИФы – паевые фонды, правила доверительного управления которых предусматривают наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления фондом или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Интервальные ПИФы – паевые фонды, правила доверительного управления которых предусматривают наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления фондом или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев.

Закрытые ПИФы – паевые фонды, правила доверительного управления которых предусматривают отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления фондом до истечения срока его действия.

Срок действия договора доверительного управления ПИФом указывается в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом и не должен превышать 15 лет. Для закрытых ПИФов срок действия договора доверительного управления не может быть менее одного года с начала формирования этого фонда.

Имущество, передаваемое в ПИФы - только денежные средства (для открытых и интервальных фондов), денежные средства и иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией ПИФа (для закрытых фондов).

Заявка на приобретение инвестиционных паев – документ, на основании которого осуществляется выдача инвестиционных паев, носит безотзывный характер, подается пайщиком в управляющую компанию.

Обмен инвестиционных паев - правилами доверительного управления открытым (интервальным) ПИФом может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого открытого (интервального) ПИФа, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.

Заявка на погашение (обмен) инвестиционных паев – документ, на основании которого осуществляется погашение (обмен) инвестиционных паев, носит безотзывный характер, подается пайщиком в управляющую компанию.

Денежная компенсация в связи с погашением паев – выплачивается пайщику в связи с погашением инвестиционных паев за счет денежных средств, составляющих паевой инвестиционный фонд. В случае недостаточности денежных средств, составляющих фонд, управляющая компания вправе использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.

Надбавка к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче – размер компенсации управляющей компании расходов, связанных с выдачей инвестиционных паев. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5% расчетной стоимости инвестиционного пая.

Скидка с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении – размер компенсации управляющей компании расходов, связанных с погашением инвестиционных паев. Максимальный размер скидки не может составлять более 3% расчетной стоимости инвестиционного пая.

Расчетная стоимость инвестиционного пая - определяется путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре.

Инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда – составная часть правил доверительного управления фонда, описывает цели инвестиционной политики управляющей компании паевого инвестиционного фонда, перечень объектов инвестирования, содержит описание рисков, связанных с инвестированием, и требования к структуре активов фонда.

Стоимость чистых активов (СЧА) паевых инвестиционных фондов - разница между стоимостью активов фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на момент определения стоимости чистых активов.

Стоимость инвестиционного пая - определяется следующим образом: управляющая компания вычисляет стоимость чистых активов (СЧА) ПИФа по итогам каждого рабочего дня (для открытого фонда) или на дату закрытия интервала (для интервального фонда), после чего СЧА делится на количество паев ПИФа. Полученная величина и является стоимостью одного пая, которая не зависит от вновь прибывающих и выбывающих пайщиков.

Доход от владения одним паем - разница между стоимостью пая при его продаже (погашении) и стоимостью пая при его приобретении. Проценты, дивиденды и прочие выплаты по паям не начисляются и не производятся.

Объекты инвестирования ПИФа (в зависимости от типа фонда) - ценные бумаги, банковские депозиты, объекты недвижимости.

Агент по размещению, погашению и обмену инвестиционных паев – организация, привлекаемая управляющей компанией, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг, обладающая лицензией на осуществление брокерской деятельности. Агент организует пункты выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев, где принимает заявки на приобретение паев, заявки на погашение паев и заявки на обмен паев (если инвестор пожелает обменять паи одного ПИФа на паи другого ПИФа, находящегося под управлением той же самой управляющей компании).

Управляющая компания (доверительный управляющий ПИФа) - организация, действующая на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выдаваемой ФСФР России (ранее – ФКЦБ).

Специализированный депозитарий ПИФа – организация, которая на основании лицензии ФСФР России, ведет учет и хранение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Специализированный депозитарий фонда обязан осуществлять контроль за соблюдением управляющей компанией правил доверительного управления фондом.

Регистратор – организация, которая на основании лицензии ФСФР России на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, ведет реестр владельцев инвестиционных паев ПИФа.

Реестр владельцев инвестиционных паев - система записей о паевом инвестиционном фонде, об общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паев этого фонда, о владельцах инвестиционных паев и количестве принадлежащих им инвестиционных паев, номинальных держателях, об иных зарегистрированных лицах и о количестве зарегистрированных на них инвестиционных паев, дроблении инвестиционных паев, записей о приобретении, об обмене, о передаче или погашении инвестиционных паев.

Учредитель управления ОФБУ – собственник имущества фонда.

Доверительный управляющий ОФБУ - кредитная организация, а в случаях, когда кредитная организация выступает учредителем доверительного управления имуществом, индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, которая управляет имуществом фонда. Доверительный управляющий не может быть одновременно и выгодоприобретателем по одному и тому же договору доверительного управления имуществом.

Выгодоприобретатель - лицо, в интересах которого доверительный управляющий осуществляет управление имуществом ОФБУ. В качестве выгодоприобретателя может выступать учредитель управления или третье лицо.

Договор доверительного управления имуществом ОФБУ – договор, согласно которому одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Общий фонд банковского управления (ОФБУ) - имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления.

Сертификат долевого участия ОФБУ - документ, свидетельствующий факт передачи имущества в доверительное управление и размер доли учредителя в составе ОФБУ. Сертификат долевого участия не является имуществом и не может быть предметом договоров купли-продажи и иных сделок.

Инвестиционная декларация ОФБУ - документ, содержащий информацию о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ, доле средств, размещаемых в валютные ценности, об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей эмитентов ценных бумаг).

Объекты доверительного управления для кредитной организации, выступающей в качестве доверительного управляющего, - денежные средства в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности.

Номинальный пай - учетная единица, в которой выражается доля каждого учредителя управления в совокупном имуществе (активах) ОФБУ.

Стоимость чистых активов ОФБУ - складывается из стоимости ценных бумаг и суммы денежных средств. Оценка текущей стоимости активов фонда производится доверительным управляющим ежедневно, исходя из балансовой стоимости активов. Показатель стоимости чистых активов, рассчитанный по результатам дня, используется доверительным управляющим для расчета текущего денежного эквивалента номинального пая, действительного в течение следующего рабочего дня.