Посредством анализа товарных валют, можно проводить оценку нефтяного рынка с выявлением ценовых ориентиров и тенденций.  Товарные валюты очень чутко реагируют на будущую и происходящую динамику нефтяного рынка. Это одно из предположений, благодаря которому строится анализ. Причиной тому является зависимость экономики страны от цен на черное золото. Чем выше цена на нефть,  тем больше доходов поступает в казну, тем выше ВВП, и это непосредственно отразится  на росте национальной валюты.  Валютный рынок способен заранее реагировать на изменение котировок нефти, что связано с ожиданием участников валютного рынка о будущем росте/падения нефтяных цен. В дальнейшем на графике мы в этом убедимся.

Для анализа использовались товарные валюты, экономика стран которых добывает нефть, а доходы от ее продажи занимают существенную позицию в образовании ВВП страны. При этом эти валюты должны обладать ликвидностью в международном масштабе. Все изучаемые валюты обращаются на бирже СME, что подтверждает их ликвидность и доступность.

В анализе используется такое понятие как эффективное изменение товарной валюты. Эффективность это самостоятельное изменение товарной валюты против доллара США без  влияния со стороны мирового валютного рынка.

Пример: Российский рубль вырос на 1%. За тот же период доллар США потерял против корзины валют 1%. Данная ситуация говорит о том что рубль окреп только благодаря общему падению американского доллара.  Но, если курс рубля вырастет на 2%, в то время как доллар упадет всего на 1%, данная ситуация будет расцениваться как вероятное ожидание роста котировок на нефть. Это связно с тем,  что рубль (любая другая товарная валюта) укрепился на большую величину чем составило падения доллара.